（以下内容从开源证券《投资策略专题：开源金股，2月推荐》研报附件原文摘录）策略：坚定政策信心，降低斜率预期当下已经处于“牛市第二阶段”的市场，我们需要“坚定政策信心，降低斜率预期”。在海外新一轮经济周期和政治周期中，需要坚定“以我为主”。金融工程：基于行业轮动模型的2月行业多头基于行业轮动模型，2月行业多头为：国防军工，传媒，非银金融，家用电器，社会服务，汽车，房地产，石油石化，医药生物，交通运输。可选消费：爱玛科技（603529.SH）公司作为电动两轮车龙头预计超额受益于行业贝塔改善，2025年基本面拐点清晰。化工：巨化股份（600160.SH）制冷剂价格上涨超预期，行情启动在即；公司成立浙江巨化股份有限公司制冷剂销售中心，有利于发挥制冷剂集约经营效应。通信：中兴通讯（000063.SZ）公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。汽车：小鹏汽车-W（9868.HK）公司是智驾“科技平权”的引领者，将充分受益于智驾在15-20万这一价格区间的普及；2025年将迎来4款全新车和多款改款车的新车周期。医药：毕得医药（688073.SH）近期并购CombiBlocks，快速增厚公司的表观业绩；海外业务预计维持稳健增长，利润端2024Q3环比增长较快。电子：华峰测控（688200.SH）国内半导体测试设备龙头，随着AI应用的发展，数字芯片的需求或将加速增长，公司有望打开新的成长曲线。机械：五洲新春（603667.SH）公司毛利率稳中有升，聚焦人形机器人零部件及模组解决方案的研发。传媒：神州泰岳（300002.SZ）公司ICT业务积累了大量优质行业的大中型政企客户，处于行业领先水平；2款储备SLG游戏已于海外上线，有望为公司游戏业务增添新动能。非银金融：东方证券（600958.SH）公司拥有东方资管和汇添富两大资管品牌，具有差异化优势。计算机：金山办公（688111.SH）公司锚定AIGC（内容创作）、Copilot（智慧助理）和Insight（知识洞察）三大战略方向，未来商业化落地有望开启新空间。风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。
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